Fakt ist: Die Digitalisierung ist auch im Bereich der Finanzwelt angekommen. In meinen täglichen Aufgaben treffe ich immer wieder auf spannende Beispiele und Beiträge, die zeigen, dass sich auch in diesem Umfeld eine Menge verändert und CFOs bzw. Investment Professionals umdenken müssen, um weiterhin erfolgreich zu agieren. Private Equity Funds und Family Offices benötigen völlig andere Qualifikationen im Bereich der Digitalisierung, um heutzutage noch relevante Investmententscheidungen treffen zu können. Ebenfalls erfordert das aktive Portfoliomanagement ein tiefes Verständnis der Digitalisierung, um Kapital auch in der Zukunft sinnvoll einzusetzen. Die bisherige Trickkiste der Finanzierungsmöglichkeiten und Finanzoptimierungen wird in diesem Umbruch nicht mehr ausreichend sein.
- Effizienzsteigerung bei Zalando: Kuratierung des Marktplatzes und Personalabbau im Fokus
Effizienzsteigerung spielt eine entscheidende Rolle bei der Wertschöpfung und Bewertung von Unternehmen. Denn gerade in schwierigen Zeiten wie den aktuellen zählen Ergebnisse mehr als Visionen.… Effizienzsteigerung bei Zalando: Kuratierung des Marktplatzes und Personalabbau im Fokus weiterlesen - Lesetipp: Family Offices und die digitale Zukunft
Im Private Banking Magazin ist heute ein Artikel von Fabian J. Fischer und mir zu einem Thema erschienen, das mich im Moment sehr beschäftigt „Family… Lesetipp: Family Offices und die digitale Zukunft weiterlesen - For family offices, digital starts at home
These days, barely a minute goes by without a consultant somewhere in the world publishing an article about why Industry X needs to “get digital… For family offices, digital starts at home weiterlesen - Interview – Potenziale der Digital-Due-Diligence und Artikelveröffentlichung im FYB 2019
In disruptiven Zeiten helfen tradierte Bewertungsmuster nicht weiter, während die Kompetenz, verlockende Digitalkonzepte eingehend zu prüfen, vielerorts fehlt. Dabei sind die Aussichten für Private Equity-Fonds,… Interview – Potenziale der Digital-Due-Diligence und Artikelveröffentlichung im FYB 2019 weiterlesen - Bye bye Kreditkarte – bye bye Deutsche Bank(en)
Kaum ist man ein paar Wochen weg und verbringt eine spannende Zeit in den USA – und schon reist man in ein anderes Deutschland wieder… Bye bye Kreditkarte – bye bye Deutsche Bank(en) weiterlesen - Es eilt: Controlling und die (Nicht-)DigitalisierungLetztens stieß ich bei FAZ.net auf einen interessanten Artikel von den Direktoren des Instituts für Management und Controlling der WHU – Otto Beisheim School of… Es eilt: Controlling und die (Nicht-)Digitalisierung weiterlesen
- Erik Siekmann über Digitalmarketing und Private Equity
Erik Siekmann ist CEO von Digital Forward GmbH, einer unabhängigen Unternehmensberatung, deren Ziel die Steigerung der Digitalmarketing Effizienz ihrer Kunden ist. Im Gespräch mit Digitalkaufmann.de gibt… Erik Siekmann über Digitalmarketing und Private Equity weiterlesen - Warum Vermögensverwalter die nächsten Einzelhändler sein könntenWer hier des Öfteren mitliest, wird wissen, dass ich schon seit Jahren die fehlende digitale Ausrichtung im Asset Management anprangere. Sei es bei kommerziellen… Warum Vermögensverwalter die nächsten Einzelhändler sein könnten weiterlesen
- Private Equity Fonds und Digitalisierung – Mark Hartmann von Springtech Partners
Wie sollte heutzutage ein moderner, die Digitalisierung verstehender Private Equity Fond aussehen? Im Gespräch mit Mark Hartmann von Springtech Partners werden hier alle Komponenten eines… Private Equity Fonds und Digitalisierung – Mark Hartmann von Springtech Partners weiterlesen - Knut zahlt Bar – Gastbeitrag zur Studie von Arne Stoschek
Das Geschäftsmodell der Universalbank hat ausgedient. In einer digitalen Finanzwirtschaft der Zukunft dominieren Plattformen und Spezialisten - Dynamische Finanzierung – Erfahrungen und Instrumente
Im Rahmen der Solutions Konferenz am Kampnagel durfte ich bei einer spannenden Paneldiskussion zum Thema Finanzierung teilnehmen. Als Unternehmer liegt einem natürlich die Beschaffung von… Dynamische Finanzierung – Erfahrungen und Instrumente weiterlesen - Was sagt der wilde Bruder der Private Equity Firmen? Was ist mit den Hedge Funds? Welche Investmentstrategien gibt es hier? (4 von 4)
Nachdem in der vorherigen Artikelserie die Private Equity Firmen eine neue strategische Ausrichtung verpasst bekommen haben, geht es jetzt an die Champions League. Hedge Funds… Was sagt der wilde Bruder der Private Equity Firmen? Was ist mit den Hedge Funds? Welche Investmentstrategien gibt es hier? (4 von 4) weiterlesen - Investment Memorandum für einen neunen digitalen Private Equity Fund (3 von 4)Im meiner Reihe zum Thema Private Equity und Digitalisierung habe ich mich in den ersten beiden Artikeln mit Empfehlungen zur Auswahl und Weiterentwicklung potentieller Investments… Investment Memorandum für einen neunen digitalen Private Equity Fund (3 von 4) weiterlesen
- Die 3 Säulen der Digitalisierung für Private Equity Unternehmen (2 von 4)Nachdem im letzten Artikel dieser Serie beschrieben wurde, vor welchen Herausforderungen Private Equity Unternehmen in Bezug auf die Digitalisierung stehen, möchte ich hier zeigen, wie… Die 3 Säulen der Digitalisierung für Private Equity Unternehmen (2 von 4) weiterlesen
- Private Equity ist tot – lange lebe Private Equity! (1 von 4)Wieso hört man eigentlich von den Heuschrecken der frühen 00’er Jahre jetzt so wenig? Für Private Equity Unternehmen müssten die Zeiten eigentlich glänzend laufen –… Private Equity ist tot – lange lebe Private Equity! (1 von 4) weiterlesen
- Zalando vor schwierigen Zeiten?
Bei Zalando wird zur Zeit ein gutes Ergebnis nach dem anderen gefeiert. Der Börsenkurs des Unternehmens steht bei knapp EUR 40 und somit deutlich höher… Zalando vor schwierigen Zeiten? weiterlesen - Venture Debt für europäische StartupsDie verfügbaren Quellen einer Startup-Finanzierung erscheinen relativ überschaubar: ein VC, Business Angel oder anderer Risikoinvestor kauft sich über Anteile (Eigenkapital) in das junge Unternehmen ein… Venture Debt für europäische Startups weiterlesen
- Matratzen rauben meinen Schlaf …
Matratzen sind nicht in aller Betten, sondern zur Zeit auch in aller Munde. Kaum ein Tag an dem nicht ein neues Start-Up eine große Finanzierung… Matratzen rauben meinen Schlaf … weiterlesen - Digitale “Shorts” kommen in Mode
Im digitalen Umfeld gibt es viele spannende Entwicklungen und die Diskussion um gut aufgestellte digitale Unternehmen wird auch zunehmend an der Börse geführt. Allerdings wird… Digitale “Shorts” kommen in Mode weiterlesen - Gastbeitrag: Eine Milliardenbewertung und die Strategie dahinter
Hier ein hoffentlich spannender Gastbeitrag von mir bei Gründerszene zum Thema Finanzierungsblase und HelloFresh. Auch hier freue ich mich auf Feedback. - Wie würden Sie Ihr Unternehmen bewerten?Nach langer Zeit wieder ein Beitrag! Spryker hat dafür gesorgt, dass die operativen Aufgaben sich genau gegensätzlich zum Digitalkaufmann Artikelposting entwickeln. Hier gelobe ich jetzt… Wie würden Sie Ihr Unternehmen bewerten? weiterlesen
- Warum Family Offices und PE Funds neue Strukturen und neues Personal brauchen!
Warum Family Offices und Private Equity Funds neue Strukturen und neues Personal brauchen? Weil sie sonst vielleicht einmal direkt erleben, was es bedeutet, ein aussterbendes… Warum Family Offices und PE Funds neue Strukturen und neues Personal brauchen! weiterlesen - Der Handel oder die Hoffnung von morgen?Mit großem Interesse verfolge ich seit einiger Zeit den K5 Fond/Depot von Exciting Commerce Herausgeber Jochen Krisch und Zooplus Gründer Sven Rittau. Sowohl der… Der Handel oder die Hoffnung von morgen? weiterlesen
- Due Dilligence im digitalen UmfeldIn der Zusammenarbeit zwischen eTribes und M&A-Abteilungen großer Firmen und Family Offices übernehmen wir spannende Due Diligence Mandate und prüfen Unternehmen auf die digitale Zukunftsfähigkeit.… Due Dilligence im digitalen Umfeld weiterlesen
- Leitpfaden für Dokumente der amerikanischen Börsenaufsicht … SEC, S-1 etc.Auf Wunsch einzelner interessierter Personen und Blogger habe ich einen ganz persönlichen 1-Stunden Guide zum Lesen der SEC Dokument (insbesondere für S-1 und reguläre jährliche… Leitpfaden für Dokumente der amerikanischen Börsenaufsicht … SEC, S-1 etc. weiterlesen
- Urbanara Quartalszahlen – Was passiert da nur?
Urbanara hat Quartalszahlen veröffentlicht und die Analyse dazu kommt gleich. Zu erst aber eine Frage – was ist mit dem Aktienkurs in den letzten Tagen passiert… Urbanara Quartalszahlen – Was passiert da nur? weiterlesen - Finanzinvestoren und das digitale Mysterium
Jochen hat vor kurzem eine prägnante und zum Nachdenken anregende Analyse zum Ausverkauf der „Ladenhüter“ in der deutschen Handelslandschaft verfasst. Da hier auch mein Lieblingskandidat… Finanzinvestoren und das digitale Mysterium weiterlesen - Media Saturn – doch alles gut?
Wieder einmal Quartalszahlen von der Metro Gruppe und meinem beliebtesten Insolvenzkandidaten Media-Saturn. Media-Saturn „Media-Saturn erzielte im Geschäftsjahr 2013/14 einen Umsatz von 21,0 Mrd. €(2012/13: 21,1 Mrd.… Media Saturn – doch alles gut? weiterlesen - Heuschrecken schreien vor Glück – digitale Umsätze hauchen alten Medienunternehmen neues Leben ein!Wenn man durch die Sender der ProSiebenSat.1 Media AG („ProSiebenSat.1“) abends entspannt auf der Couch rumklickt und bei den Werbepausen nicht aufs stille Örtchen rennt,… Heuschrecken schreien vor Glück – digitale Umsätze hauchen alten Medienunternehmen neues Leben ein! weiterlesen
- Firmenbewertung von Kinnevik/Rocket Empire – Optimistischer UmsatzfokusNeben den operativen Ergebnissen und einigen Kennzahlen ist die aktuelle Investorenpräsentation von Kinnevik eine spannende Anleitung für die aktuellen Firmenbewertungen des Branchenprimus Rocket Internet und… Firmenbewertung von Kinnevik/Rocket Empire – Optimistischer Umsatzfokus weiterlesen
- Crowdfunding – Sind kleine Geldbeträge eine Entschuldigung für Verschwendung? oder „Der Schwarm ist und bleibt dumm!“Crowdfunding ist zur Zeit in aller Munde. Endlich können sich kleine Investoren direkt an Start-Ups beteiligen. Der Schwarm ist auf Hochtouren dabei Investitionsentscheidungen zu treffe… Crowdfunding – Sind kleine Geldbeträge eine Entschuldigung für Verschwendung? oder „Der Schwarm ist und bleibt dumm!“ weiterlesen
- Deutsche Unternehmerfamilien im digitalen Zeitalter – Family Office Fail
Die Digitalisierung beeinflusst im zunehmenden Maße das alltägliche Leben der Menschen und macht schon lange keinen Halt mehr vor Wirtschaftssektoren im B2B Bereich. Neben den… Deutsche Unternehmerfamilien im digitalen Zeitalter – Family Office Fail weiterlesen - Media Markt Saturn – Die Dinos kommen!
Hier ein spannendes Update zu den Handlungsoptionen für Media-Markt Saturn. Anscheinend waren mein Artikel 🙂 und die Kommentare dazu nicht ausreichend und die Metro hat… Media Markt Saturn – Die Dinos kommen! weiterlesen - Media Markt-Saturn – was nun? was tun?
Aus meinen bisherigen Beiträgen wird ersichtlich, dass ich nicht der größte Fan der bisherigen Leistung der Media Markt- Saturn Group bin. Die verfehlte Geschäftspolitik war… Media Markt-Saturn – was nun? was tun? weiterlesen - Wie messe ich Erfolg im eCommerce?Eine der Nebenwirkungen des immer ausgeprägteren Heinemann Kegels in der digitalen Wirtschaft ist der zunehmende Fokus auf Daten getriebene, analytische Methoden um in jedem Segment des… Wie messe ich Erfolg im eCommerce? weiterlesen
- Zooplus – Papiertiger oder 800-pound Gorilla?
Wie bereits von Jochen beschrieben, hat Zooplus vor kurzem die aktuellen Quartalszahlen veröffentlicht. Für den weiteren positiven Verlauf der Aktienentwicklung steht jetzt die Frage im Raum,… Zooplus – Papiertiger oder 800-pound Gorilla? weiterlesen - Alibaba – Staatliche (Handels-)Transparenz aus China?Alibaba macht nicht nur mehr Umsatz als eBay und Amazon zusammen, sondern bald wird es über eine ungeheure Finanzkraft verfügen. Der anstehende Börsengang wird sicherlich… Alibaba – Staatliche (Handels-)Transparenz aus China? weiterlesen
- Epic – Pivot zur richtigen Zeit?Wenn man einen Säugling aus dem Brutkasten holt, dann ist dieser eigenständig in der Lage zu überleben und hat alle nötige Unterstützung für diesen Lebensabschnitt… Epic – Pivot zur richtigen Zeit? weiterlesen
- XING – Wachstum im Tausch für Profitabilität?Auch Xing kann sich leider nicht von der immer schneller drehenden Preisspirale im digitalen Geschäft entkuppeln. Topline Wachstum wird durch Fernsehwerbung zu kosten der EBITDA… XING – Wachstum im Tausch für Profitabilität? weiterlesen
- Media Markt Saturn: Die Havarie nimmt an Fahrt auf, denn „No Line“-Strategie ist keine Rettungsleine!Media Markt Saturn konzentriert sich auf kanalübergreifende Strategien. Leider ist es dennoch so, dass, wenn keiner der Vertriebskanäle mehr profitabel betrieben werden kann, es eigentlich… Media Markt Saturn: Die Havarie nimmt an Fahrt auf, denn „No Line“-Strategie ist keine Rettungsleine! weiterlesen
- Zalando Börsengang: Schrei vor Glück but keep calm and carry on!Es wird zur Zeit viel über den Zalando Börsengang spekuliert. Den einen ist das Wachstum um 52% auf 1,76Mrd EUR zu wenig und den anderen… Zalando Börsengang: Schrei vor Glück but keep calm and carry on! weiterlesen
- Media-Saturn steigert Online Umsatz um 70% (und erreicht noch nicht einmal Gesamtumsatz Vorjahresniveau)Spannend ist es, wie in den Medien bestimmte Zahlen aufgenommen werden. Vor einigen Tagen hat die Metro Gruppe die Quartalszahlen veröffentlicht. In vielen Techblogs wurde daraufhin… Media-Saturn steigert Online Umsatz um 70% (und erreicht noch nicht einmal Gesamtumsatz Vorjahresniveau) weiterlesen
- Update: Urbanara und BergfürstVielen Dank für das viele Feedback bezüglich des Crowdfunding als Chance? Artikels. Hier noch zwei weitere neue Entwicklungen. Urbanara hat die Frage bezüglich der Effektivität… Update: Urbanara und Bergfürst weiterlesen
- VC industry changing due to new platform – death or life?Recently, I have read a very interesting article that continuous my argument that aside from many sectors the financial sector is also changing rapidly due… VC industry changing due to new platform – death or life? weiterlesen
- Bergfürst und Urbanara – Crowdfunding als Chance?Insgesamt ist die Verschiebung der Zeichnungsfrist von Urbanaras Angebot bei Bergfürst keine Überraschung. Es zeigt auch, dass die zahlreichen Privatinvestoren in Deutschland nicht völlig ahnungslos… Bergfürst und Urbanara – Crowdfunding als Chance? weiterlesen
- Poor CFO…These videos are becoming more and more entertaining – after the stunning Visa Commercial Add I have now found a video from Oracle that literally… Poor CFO… weiterlesen
- Digital investment strategy …When and how is the digital industry shift/storm/tsunami going to reach global capital markets? So far companies like Facebook, Google and Apple already provide shining… Digital investment strategy … weiterlesen
- VCs vs. Angel
Recently, there have been two interesting blog posts that once again highlight the ambivalence between choosing either a VC or private/business angel investor. One very… VCs vs. Angel weiterlesen - Digital Capital – new accounting approach needed.
Here a true eCFO topic – accounting! Before you stop reading – this is really important – so stay with me. I first picked up… Digital Capital – new accounting approach needed. weiterlesen - Startup valuation…… remains a mystery. There is very little data and often very differing views on future start-up developments and valuations between entrepreneurs (IPO here we… Startup valuation… weiterlesen
- Too good not to share! I…AM…THE…CFO!!![youtube=http://www.youtube.com/watch?v=vOgiu0m2c80]
- What to do with all this liquidity…?Encouraged by Alexander Graf and his critical analysis of the current digital environment I asked myself why so many irrational business seem to get an… What to do with all this liquidity…? weiterlesen
- Due diligence – what is important for digital acquisitions?Over the last month we have supported a wide range of acquisitions in Germany with eTribes. On the one hand we have worked with our… Due diligence – what is important for digital acquisitions? weiterlesen
- Conclusion: Venture Capital – does it still work?…finishing of my post series in regards to VC industry changes … Will prices for start-ups significantly change? In my opinion most start-ups will continue… Conclusion: Venture Capital – does it still work? weiterlesen
- What are the implications for start-ups?cont’d from last post VC funding… Does it matter whether venture capital is a failed asset class or not? Yes, some capital restrictions will apply… What are the implications for start-ups? weiterlesen
- What consequences does this bring for VC funds, which have fully invested their current capital?As discussed in the previous post – times are tough for VC funds – but what implications does that bring? Funds need to start lasting… What consequences does this bring for VC funds, which have fully invested their current capital? weiterlesen
- Venture Capital – does it still work?Previously, venture capital as an asset class has been critically discussed by Jochen and Alex in their respective blogs excitingcommerce.de and kassenzone.de. Source: http://www.excitingcommerce.de/2012/09/vcs-und-die-hohe-wahrscheinlichkeit-des-unwahrscheinlichen.html and… Venture Capital – does it still work? weiterlesen
- (b) Digital real estate investmentsGoogle Insights for Search: Address: http://www.google.com/insights/search/?hl=de Preparation: Estimate a number of key words for your vacation rental There are a couple of important variables you… (b) Digital real estate investments weiterlesen
- (a) Digital real estate investmentsAside from being an eCFO I am also interested in personal investment decisions. Working with start-ups probably means that you are equity “rich”, cash poor… (a) Digital real estate investments weiterlesen
- (b) Bankers, accountants, lawyers, consultants, fund raisers – how to deal with eCFO service providersLawyers Depending on your business you should consider building a junior legal presence in your business to avoid having to pay high hourly rates for… (b) Bankers, accountants, lawyers, consultants, fund raisers – how to deal with eCFO service providers weiterlesen
- eCFO Tips continued….September & October 2012 eCFO Tips: Always do a beauty contest when it comes to selecting advisors/service providers. No matter how small you are, always… eCFO Tips continued…. weiterlesen
- (a) Bankers, accountants, lawyers, consultants, fund raisers – how to deal with eCFO service providersAs an eCFO you will have to deal with a range of different service providers. While making good decisions in this area help you to… (a) Bankers, accountants, lawyers, consultants, fund raisers – how to deal with eCFO service providers weiterlesen
- Preemptive obedience … or focusing on the right thing at the right time…I just had a very interesting discussion with one of our CEOs. In essence it involved a heated debate on what to do with substantial… Preemptive obedience … or focusing on the right thing at the right time… weiterlesen
- Strategy – why do we even bother with all of this? (b)Balance sheet Your balance sheet – yes, you have seen it when the yearly accounts were prepared but it really did not matter to your… Strategy – why do we even bother with all of this? (b) weiterlesen
- Strategy – why do we even bother with all of this? (a)So, why do we even bother with all of this? Initially, you need to make sure that your business performs well, does not run out… Strategy – why do we even bother with all of this? (a) weiterlesen
- eCFO Tips continued …August 2012 eCFO Tips: Communication, communication, communication… when it comes to strategic decisions never assume that you know what each stakeholder wants. You will most… eCFO Tips continued … weiterlesen
- Interesting article „Managing the legal process in an early stage startup“ …Here an interesting article from London based Seedcamp partner Carlos – great read! Managing the Legal Process in an Early Stage Startup
- FolienKnecht – a case study (b)Business model testing (Is it profitable? Is it scalable?) Regular checks are important for a start-up. Have your previously set goals been reached and if… FolienKnecht – a case study (b) weiterlesen
- FolienKnecht – a case study (a)Enough of all the theoretical posts! Here is a more interesting, operationally focused case study. I think that my previous posts have theoretically highlighted various… FolienKnecht – a case study (a) weiterlesen
- German tax privileges for entrepreneurs under fire…Very interesting article for German entrepreneurs on Gründerszene.de. Watch out what the tax treatment for your equity shares will change in the coming month! http://www.gruenderszene.de/recht/gesetzesaenderung-exit-holdings
- Budgeting & Planning or how to explain the world with financials (b)Top-down: This approach is based more on market growth rates and assumptions that initially tend to be very broad. In this case do not provide… Budgeting & Planning or how to explain the world with financials (b) weiterlesen
- Budgeting & planning or how to explain the world with financials (a)
- eCFO Tips – a collection!May 2012 eCFO Tips: Budgets and planning gives you, the CFO, the opportunity to teach people the relationship between financial figures, strategy and operational decisions.… eCFO Tips – a collection! weiterlesen
- Ernst & Young ArticleFor those of you fluent in German here an interesting article from Ernst and Young in regards to financing phases. http://bit.ly/JOprgC
- Controlling – a CFOs sole purpose in life!Controlling is a key aspect for each new venture. It starts out initially with a solid understanding of cash flows and moves across various phases… Controlling – a CFOs sole purpose in life! weiterlesen
- Financing or getting married?Setting the tone… Financing is a fundamental decision for each entrepreneur. Unfortunately, there is no perfect financing partner and each financing process should be highly… Financing or getting married? weiterlesen
- For all start-up CFOs in HamburgPlease join this group: https://www.xing.com/go/group/74085.059cad/16570300 to get further information about meeting in Hamburg.
- Liquidity – the one and only!It is no coincidence that the first post is about liquidity. Liquidity is the ONLY measure that eCFOs need to focus on from Day One… Liquidity – the one and only! weiterlesen
- eCFO knowledge exchangeSo far there is only limited news for eCFOs – the guys who take care of numbers, financing, controlling structures and other administrative issues for… eCFO knowledge exchange weiterlesen
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